تتيح طرق الإقراض والاقتراض اللامركزية من خلال العقود الذكية لشركة DeFi أخيرًا الإطاحة بقطاع التمويل التقليدي.
يتوسع عالم التمويل اللامركزي (DeFi) تدريجياً ليشمل حصة كبيرة من مساحة الإقراض المالي العالمي بفضل طريقة التشغيل غير الموثوقة بطبيعتها وسهولة الوصول إلى رأس المال. نظرًا لنمو النظام البيئي للعملات المشفرة إلى صناعة تبلغ قيمتها 2 تريليون دولار من خلال القيمة السوقية ، ظهرت منتجات وعروض جديدة بفضل الابتكار المزدهر في تقنية blockchain.
أصبح الإقراض والاقتراض جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي للعملات المشفرة ، خاصة مع ظهور DeFi. يعد الإقراض والاقتراض أحد العروض الأساسية للنظام المالي التقليدي ، ومعظم الناس على دراية بالمصطلحات في شكل رهون عقارية وقروض طلابية وما إلى ذلك.
في الاقتراض والإقراض التقليدي ، يقدم المُقرض قرضًا للمقترض ويحصل على فائدة مقابل المخاطرة ، بينما يقدم المقترض أصولًا مثل العقارات والمجوهرات وما إلى ذلك ، كضمان للحصول على القرض. يتم تسهيل مثل هذه المعاملة في النظام المالي التقليدي من قبل المؤسسات المالية مثل البنك ، والتي تتخذ تدابير لتقليل المخاطر المرتبطة بتقديم قرض عن طريق إجراء فحوصات خلفية مثل اعرف عميلك ودرجات الائتمان قبل الموافقة على القرض.
الاقتراض والإقراض و blockchain
في النظام الإيكولوجي blockchain ، يمكن إجراء أنشطة الإقراض والاقتراض بطريقة لامركزية حيث يمكن للأطراف المشاركة في المعاملة التعامل مباشرة مع بعضهم البعض دون وسيط أو مؤسسة مالية من خلال العقود الذكية. العقود الذكية هي أكواد كمبيوتر ذاتية التنفيذ لها منطق معين حيث يتم تضمين قواعد المعاملة (مشفرة) فيها. يمكن أن تكون هذه القواعد أو شروط القرض أسعار فائدة ثابتة أو مبلغ القرض أو تاريخ انتهاء صلاحية العقد ويتم تنفيذها تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة.
يتم الحصول على القروض من خلال توفير أصول التشفير كضمان على منصة DeFi مقابل أصول أخرى. يمكن للمستخدمين إيداع عملاتهم في عقد ذكي لبروتوكول DeFi ويصبحوا مقرضين. في المقابل ، يتم إصدار رموز أصلية للبروتوكول ، مثل cTokens for Compound أو aTokens لـ Have أو Dai لـ MakerDao على سبيل المثال لا الحصر. تمثل هذه الرموز المميزة رأس المال ومبلغ الفائدة الذي يمكن استرداده لاحقًا. يقدم المقترضون أصول التشفير كضمان مقابل أصول التشفير الأخرى التي يرغبون في اقتراضها من أحد بروتوكولات DeFi. عادة ، تكون القروض مضمونة بشكل مبالغ فيه لتغطية النفقات غير المتوقعة والمخاطر المرتبطة بالتمويل اللامركزي.
تأمين الاقتراض والإقراض وإجمالي القيمة
يمكن للمرء أن يقرض ويستعير من خلال منصات مختلفة في العالم اللامركزي ، ولكن إحدى الطرق لقياس أداء البروتوكول واختيار البروتوكول المناسب هي من خلال مراقبة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على مثل هذه المنصات. TVL هو مقياس للأصول المقيدة في العقود الذكية وهو مؤشر مهم يستخدم لتقييم مقياس اعتماد بروتوكولات DeFi حيث أنه كلما ارتفع TVL ، أصبح البروتوكول أكثر أمانًا.
أصبحت منصات العقود الذكية جزءًا رئيسيًا من النظام البيئي للعملات المشفرة وتجعل من السهل الاقتراض والإقراض بسبب الكفاءات المقدمة في شكل تكلفة معاملات أقل وسرعة تنفيذ أعلى ووقت تسوية أسرع. تُستخدم Ethereum كمنصة عقود ذكية مهيمنة وهي أيضًا أول blockchain يقدم العقود الذكية. نمت TVL في بروتوكولات DeFi بأكثر من 1،000٪ من 18 مليار دولار فقط في يناير 2021 إلى أكثر من 110 مليار دولار في مايو 2022.
يتم الحصول على القروض من خلال توفير أصول التشفير كضمان على منصة DeFi مقابل أصول أخرى. يمكن للمستخدمين إيداع عملاتهم في عقد ذكي لبروتوكول DeFi ويصبحوا مقرضين. في المقابل ، يتم إصدار رموز أصلية للبروتوكول ، مثل cTokens for Compound أو aTokens لـ Have أو Dai لـ MakerDao على سبيل المثال لا الحصر. تمثل هذه الرموز المميزة رأس المال ومبلغ الفائدة الذي يمكن استرداده لاحقًا. يقدم المقترضون أصول التشفير كضمان مقابل أصول التشفير الأخرى التي يرغبون في اقتراضها من أحد بروتوكولات DeFi. عادة ، تكون القروض مضمونة بشكل مبالغ فيه لتغطية النفقات غير المتوقعة والمخاطر المرتبطة بالتمويل اللامركزي.
تأمين الاقتراض والإقراض وإجمالي القيمة
يمكن للمرء أن يقرض ويستعير من خلال منصات مختلفة في العالم اللامركزي ، ولكن إحدى الطرق لقياس أداء البروتوكول واختيار البروتوكول المناسب هي من خلال مراقبة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على مثل هذه المنصات. TVL هو مقياس للأصول المقيدة في العقود الذكية وهو مؤشر مهم يستخدم لتقييم مقياس اعتماد بروتوكولات DeFi حيث أنه كلما ارتفع TVL ، أصبح البروتوكول أكثر أمانًا.
أصبحت منصات العقود الذكية جزءًا رئيسيًا من النظام البيئي للعملات المشفرة وتجعل من السهل الاقتراض والإقراض بسبب الكفاءات المقدمة في شكل تكلفة معاملات أقل وسرعة تنفيذ أعلى ووقت تسوية أسرع. تُستخدم Ethereum كمنصة عقود ذكية مهيمنة وهي أيضًا أول blockchain يقدم العقود الذكية. نمت TVL في بروتوكولات DeFi بأكثر من 1،000٪ من 18 مليار دولار فقط في يناير 2021 إلى أكثر من 110 مليار دولار في مايو 2022.
الشفافية التي توفرها منصات DeFi لا مثيل لها من قبل أي مؤسسة مالية تقليدية وتسمح أيضًا بالوصول بدون إذن ، مما يعني أن أي مستخدم لديه محفظة تشفير يمكنه الوصول إلى الخدمات من أي جزء من العالم.
ومع ذلك ، فإن احتمالية نمو مساحة إقراض DeFi هائلة ، كما أن استخدام محافظ تشفير Web3 يضمن بالإضافة إلى ذلك أن المشاركين في DeFi يحتفظون بالسيطرة على أصولهم ويتمتعون بالسيطرة الكاملة على بياناتهم بفضل أمان التشفير الذي توفره بنية blockchain.
إخلاء المسؤولية عن المخاطر: على الرغم من أن التداول المدعوم يمكن أن يكون مربحًا ، إلا أنه يرتبط بمخاطرة كبيرة بفقدان استثمارك. سوف تزيد المخاطر عند التداول على شركات الهامش. يجب على المتداولين أن يفرضوا العناية الواجبة وأن يكونوا حذرين عند اتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم. تقع على عاتق المتدوال وحده مسؤولية تعلم واكتساب المعرفة والخبرة المطلوبة لاستخدام منصة التداول وأي شيء سيكون مطلوبًا للتداول بشكل صحيح.
